亚洲经济动态（韩国、日本）总第二十二期20220523

中国亚洲经济发展协会高级咨询专家供稿

一、韩国

（一）韩产芯片在华市占率受美对华断供影响萎缩。全经联分析，受美国断供影响，华为等中国本土企业和在华外企纷纷以台产芯片取代韩产芯片，加上存储芯片价格下降，2021年韩产芯片在华市占率较2018年下滑5.5个百分点。去年台产和日产芯片在华市占率较2018年分增4.4个百分点和1.8个百分点。同期，中国自台湾地区和日本进口的芯片分别增57.4%和34.8%，自韩进口仅增6.5%。

（二）SK跃居韩国第二大企业。SK集团超越现代汽车坐上了韩企资产榜第二把交椅，这是韩国五大企业总资产排名时隔12年再次发生变化。据韩公正交易委员会发布的资料，SK集团的资产总额为291.969万亿韩元（约合人民币1.5万亿元），仅次于三星的483.919万亿韩元。现代汽车、LG和乐天分别排在第三至第五位。

（三）斗山燃料电池与西宁签署氢电池出口合同。韩国斗山燃料电池公司（Doosan fuel cell）已签署向青海省西宁市供应11套用于发电的440千瓦氢燃料电池的合同，首开韩企先河。此次对华出口的电池将用于中国首个水电解制“绿氢”燃料电池发电试点项目，该项目通过电转氢（P2G）技术应用可再生能源制取、储存氢气。该公司表示，中国是世界第一大产氢国，公司将持续在华挖掘商机。

（四）三星电子第一季营业利润同比增50.5%。三星电子业绩报告称，公司2022年第一季度营业利润为14.12万亿韩元（约合人民币735.26亿元），同比增长50.5%。销售额为77.78万亿韩元，同比增长18.95%，创下单季最高纪录。这是三星电子单季销售额连续第三个季度创下新高。具体来看，半导体（DS）部门销售额26.87万亿韩元，创下单季最高纪录。移动和家电（DX）部门营业利润4.56万亿韩元。分析认为，尽管遭遇俄乌战争导致全球原材料价格上涨、中国主要城市封控拖累零部件供应等压力，公司半导体业绩良好，智能手机和显示器销售强劲仍有力带动整体业绩逆势上扬。韩元走软等因素也起到了积极作用。

（五）韩国4月出口同比增12.6%。韩政府报告显示，4月出口同比增长12.6%，为576.9亿美元。前4个月累计出口额达2306亿美元，史上首次突破2千亿美元。15个主要出口品类中，除船舶、汽车零部件以外，芯片、石化、钢铁、石油制品、计算机、生物医药创下4月出口最高水平。对美欧日、东盟、拉美、印度等新兴市场的出口全线增长。对华出口减少3.4%。进口方面，受全球能源和原材料价格大幅上涨影响，进口同比增长18.6%，为603.5亿美元。尤其韩国上月原油、天然气、煤炭等能源进口额为148.1亿美元，同比近翻一番。

（六）韩国五大整车厂商4月销量同比降4.9%。受汽车芯片短缺困扰，韩系车全球销量为62.7491万辆，较去年同期下滑4.9%。五家车企本土总销量为11.9628万辆，同比减少11.8%。 

（七）美货币政策和俄乌局势影响韩经济。韩国开发研究院发布的报告指出，如果美联储的货币紧缩政策和俄罗斯入侵乌克兰导致的不确定性长期持续，将给韩国国内实体经济带来整体下滑的风险。报告称，近期外部不确定性加大的主要原因是俄罗斯入侵乌克兰带来的地缘政治风险和美国等主要国家的货币政策。美联储货币政策带来的影响力将更大。报告预测，如果美国货币政策和俄乌局势相关的不确定性因素持续到年底，韩国的工业生产增幅将下降1.4个百分点。其中，出口项目受到的影响将更大。

（八）中国吉利汽车将收购雷诺韩国34%股份。雷诺韩国公司表示，吉利汽车集团决定收购其34.02%的股份。吉利控股收购股份后，将成为雷诺韩国的第二大股东。法国雷诺集团依旧是雷诺韩国的最大股东。随着全球汽车产业由内燃机车向环保车的转型，中国整车厂商借机全面进军韩国汽车市场。今年1月吉利集团和雷诺集团商定携手开发新能源车，以攻占韩国市场。

（九）韩国开发研究院报告称，韩国经济近期呈缓慢复苏势头，但随着外部环境恶化，投资和出口增长势头放缓，经济下行压力加大。报告称，在供应链问题加剧的同时，原材料价格高位运行，制约建设投资和设备投资的增长。美国加速加息导致金融市场的变数增大。受高通胀和货币紧缩、中国封控措施的影响，市场对全球经济疲软的预期正在扩散。

（十）韩国现代经济研究院称，由于再次出现物价、利率、汇率都上涨的“三高”现象，韩国经济下半年有可能陷入经济停滞且物价上涨的停滞性通货膨胀。韩国央行暗示将再次上调基准利率，美国的高强度货币紧缩政策导致韩元贬值。研究院判断，虽然韩国还没有达到滞胀或经济停滞的水平，但存在经济增长放缓的情况下物价上涨的 “慢通胀”(slowflation)风险。由于再次出现的“三高”现象，今年下半年，经济增长放缓的可能性很大，还将导致生活物价上涨和利息增加，加重家庭收入两极化现象。

（十一）韩国新政府经济副总理兼企划财政部长官表示，在乌克兰战局长期化、主要国家收紧货币政策、通货膨胀压力扩大等国内外风险因素的综合作用下，韩国经济正处于非常严峻和危急的状况。减轻民生负担是新政府经济班子的首要课题，将尽快制定稳物价、保民生的有效对策。

（十二）现代起亚公布本土电动汽车领域大规模投资计划。

公司至2030年将在韩国内电动汽车领域投资21万亿韩元（约合人民币1118.2亿元）。据此，现代起亚2030年的国内电动汽车年产能将达144万辆，这相当于公司今年本土电动汽车生产目标（35万辆）的四倍，接近其2030年全球电动汽车目标产量（323万辆）的一半。现代起亚提出了扩大国内电动汽车产能的三大计划，分别为新建电动个性化定制车型（PBV）专属工厂、分阶段构建燃油汽车和电动汽车的混合生产系统、在现有工厂增设电动汽车专用生产线。

（十三）韩智库下调韩国今年增长预期至2.8%。国开发研究院发布报告，预测2022年韩国经济将增长2.8%，较其去年11月份的预测值下调0.2个百分点。该增速虽高于国际货币基金组织的预期（2.5%），但低于经合组织和亚洲开发银行（3%），以及韩国政府（3.1%）和韩国银行（3%）的预期值。报告预计2023年韩国经济增速将回落至2.3%。

二、日本

（一） 日本财务省公布的2021年度贸易统计显示，进口额较上年度增加33.3%至91.2534万亿日元（约合人民币4.5万亿元），出口额增加23.6%至85.8786万亿日元，两项数据均创新高。逆差5.3749万亿日元（约合人民币2660亿元），为7年来最大。逆差的主要原因包括经济活动尚未从新冠疫情中恢复、俄乌冲突导致原油价格上涨、日元贬值导致进口额骤增等。2021年度原油等进口增加97.6%，LNG增加58.8%，煤炭增至约2.1倍，创有可比数据的1979年度以来新高。

（二）日央行维持货币宽松促使日元兑美元急速贬值。日本央行4月底决定将继续保持当前的超宽松货币政策，将短期利率维持在负0.1%的水平，并通过购买长期国债，使长期利率维持在零左右。通胀将维持在2%左右。日央行发布的报告认为，日本经济复苏仍在持续，但乌克兰危机引发的供应链紧张及国际商品价格加速上涨令经济承压。鉴此，外汇市场上日元加速贬值。日元贬值总体上对日本经济是有益的。日央行强调坚持低利率的姿态，导致与预计会加速加息的美联储（FRB）的货币政策差异变得鲜明，利率较低的日元有可能进一步贬值。

（三）日央行将2022年度物价涨幅预期上调至1.9%，将今年度（GDP）增长率由3.8%下调至2.9%。主要原因是俄乌冲突造成原油和粮食价格大涨、日元持续贬值。若这一势头加剧，企业和家庭开支负担进一步增加将不可避免。为了摆脱通缩和支持从新冠疫情中恢复经济，日本将维持低利率。　　

（四）日本与欧盟就联合研究6G技术达成一致。双方将进行产官学合作，面向第六代（6G）移动通信系统的实用化，开展联合研究。双方还将在网络安全、人工智能（AI）方面强化协调。6G预计2030年左右投入实用。日本鉴于在5G的技术层面、商用服务启动时间上落后于海外，故考虑在6G方面与欧盟合作，以提升自身的技术和服务水平。

（五）新冠疫情暴发以来，日本餐饮行业遭受强烈冲击。截至2021年8月底，日本共有4.5万家餐饮店关闭，约占全国餐饮店总数的10%。日本经济产业省公布的数据表明，2021年日本餐饮业营业额较去年减少39%，为历史最大降幅。

（六）日企加速投资量产锂固态电解质。日本石油和石化供应商出光兴业正在加速锂固态电解质量产所需的设备投资，预计最早于2024年开始大规模量产。今年以来，日本大力推进蓄电池国家战略。出光企业在固态电解质方面拥有大量专利。其拟实现大规模量产的锂固态电解质能将目前纯电动汽车搭载的锂离子电池使用的电解液改为固体，能量密度更高，充电时间也能缩短，实现从液体电池向全固态蓄电池的转变。出光计划投资金额为290亿日元（约合人民币14.6亿元）。

（七）丰田4月在华销量大减30% ，日系车销售低迷。丰田汽车公司称4月在华新车销量为11.11万辆，较上年同期减少30.7%。因新冠防疫和封城导致供应链混乱，妨碍了生产。日产汽车也大幅下滑46.0%，包括已公布的本田在内，日系车生产均表现不佳。

（八）日本经产相访美商定就半导体研发展开合作并强化供应链。为避免能源依赖俄罗斯，日方要求美国增产液化天然气（LNG）。双方还表示，为实现去碳化，将在海上风力、氢能、核能等广泛领域展开合作。日方对美国提出的建立“印太经济框架” （IPEF）表示欢迎，称将做出具体贡献。

（九）日本4月物价指数同比升幅创有可比数据的1981年以来新高。这是在乌克兰局势紧张化的背景下，能源价格上涨导致的。成本负担增加无疑将加速向消费者转嫁。据分析，当前的物价上涨并非经济活跃带来的需求增加，而是资源与原材料价格上涨造成的“成本推动型”。4月全国消费者物价指数（不含生鲜食品）同比增长约2%，预计今后随着小麦等价格上涨，食品会加速涨价。

（十）日本4月进口额创新高贸易逆差8392亿日元（约合人民币441亿元），连续9个月呈现逆差。这是由于进口受原油价格高涨及日元贬值影响，创有可比数据的1979年以来的历史新高。在日美利率差扩大的预期下日元持续贬值，进口额近期可能将维持高位。

对华出口因半导体制造设备等下滑，减少了5.9%，进口也减少5.5%。受对俄制裁影响，从俄罗斯进口的原油、煤炭等数量减少。原油减少27.5%，煤炭减少9.8%。